中國光伏行業2019年回顧與2020年展望

　　一(yi)、2019年發(fa)展形勢

　　(一)產(chan)業規模(mo)

　　2019年，盡管在政策調整下，我國光伏應用(yong)市(shi)場有所(suo)下(xia)滑，但(dan)受益于海外(wai)市(shi)場增(zeng)(zeng)長(chang)(chang)，我(wo)國光伏各(ge)環節產業規模依舊保持(chi)快速增(zeng)(zeng)長(chang)(chang)勢頭(tou)。截至2019年底，我(wo)國多晶硅產能達(da)到46.2萬(wan)噸，同(tong)(tong)比(bi)(bi)增(zeng)(zeng)長(chang)(chang)19.4%，產量約(yue)34.2萬(wan)噸，同(tong)(tong)比(bi)(bi)增(zeng)(zeng)長(chang)(chang)32.0%;硅片產量134.6GW，同(tong)(tong)比(bi)(bi)增(zeng)(zeng)長(chang)(chang)25.7%;電池片產量108.6GW，同(tong)(tong)比(bi)(bi)增(zeng)(zeng)長(chang)(chang)27.7%;組件產量98.6GW，同(tong)(tong)比(bi)(bi)增(zeng)(zeng)長(chang)(chang)17.0%。

　　(二)進出口(kou)情況

　　在(zai)海外(wai)市場的拉動下(xia)，2019年(nian)我(wo)國光伏產品出口(kou)(kou)(kou)(kou)(kou)額(e)(e)約(yue)(yue)207.8億(yi)美元，同(tong)比增長29%，“雙反”以來(lai)首(shou)次(ci)超過200億(yi)美元。其中，硅(gui)(gui)(gui)片(pian)(pian)(pian)(pian)出口(kou)(kou)(kou)(kou)(kou)額(e)(e)為(wei)20億(yi)美元，出口(kou)(kou)(kou)(kou)(kou)量(liang)51.8億(yi)片(pian)(pian)(pian)(pian)(約(yue)(yue)27.3GW)，單晶(jing)(jing)硅(gui)(gui)(gui)片(pian)(pian)(pian)(pian)出口(kou)(kou)(kou)(kou)(kou)量(liang)約(yue)(yue)占(zhan)70%;電(dian)池片(pian)(pian)(pian)(pian)出口(kou)(kou)(kou)(kou)(kou)額(e)(e)為(wei)14.7億(yi)美元，出口(kou)(kou)(kou)(kou)(kou)量(liang)約(yue)(yue)10.4GW;組(zu)(zu)件(jian)出口(kou)(kou)(kou)(kou)(kou)額(e)(e)為(wei)173.1億(yi)美元，出口(kou)(kou)(kou)(kou)(kou)量(liang)約(yue)(yue)66.6GW。硅(gui)(gui)(gui)片(pian)(pian)(pian)(pian)、電(dian)池片(pian)(pian)(pian)(pian)、組(zu)(zu)件(jian)出口(kou)(kou)(kou)(kou)(kou)量(liang)均超過2018年(nian)，創歷史新高。多晶(jing)(jing)硅(gui)(gui)(gui)進口(kou)(kou)(kou)(kou)(kou)方面(mian)，雖然國內(nei)多晶(jing)(jing)硅(gui)(gui)(gui)供應大幅(fu)提升，但隨著國內(nei)硅(gui)(gui)(gui)片(pian)(pian)(pian)(pian)產能的持續擴大，對(dui)海外(wai)多晶(jing)(jing)硅(gui)(gui)(gui)的需求(qiu)量(liang)仍(reng)未(wei)減弱。2019年(nian)，我(wo)國太陽能級多晶(jing)(jing)硅(gui)(gui)(gui)進口(kou)(kou)(kou)(kou)(kou)量(liang)約(yue)(yue)為(wei)14.1萬噸，同(tong)比增長12.8%，進口(kou)(kou)(kou)(kou)(kou)額(e)(e)約(yue)(yue)為(wei)11.7億(yi)美元;多晶(jing)(jing)硅(gui)(gui)(gui)進口(kou)(kou)(kou)(kou)(kou)單價約(yue)(yue)為(wei)8.3美元/Kg，同(tong)比下(xia)降38.9%。

　　(三)應用市場

　　2019年(nian)雖然我(wo)(wo)國(guo)(guo)光(guang)伏(fu)新增裝機(ji)再次同(tong)比(bi)下降(jiang)(jiang)，但是新增和累計光(guang)伏(fu)裝機(ji)容(rong)量仍繼(ji)續保持全球第一。2019年(nian)，我(wo)(wo)國(guo)(guo)新增光(guang)伏(fu)并網裝機(ji)容(rong)量達(da)到(dao)(dao)30.1GW，同(tong)比(bi)下降(jiang)(jiang)32.0%;截至2019年(nian)底，累計光(guang)伏(fu)并網裝機(ji)量達(da)到(dao)(dao)204.3GW，同(tong)比(bi)增長(chang)17.1%;全年(nian)光(guang)伏(fu)發電(dian)量2242.6億千瓦時(shi)，同(tong)比(bi)增長(chang)26.3%，占我(wo)(wo)國(guo)(guo)全年(nian)總發電(dian)量的3.1%，同(tong)比(bi)提高0.5個百(bai)分(fen)點。

　　2019年(nian)(nian)，我國光伏(fu)發電采(cai)取了優先支持不需(xu)要(yao)國家補(bu)(bu)貼(tie)的(de)(de)平價項(xiang)目，對需(xu)要(yao)國家補(bu)(bu)貼(tie)的(de)(de)項(xiang)目采(cai)取競爭配置方(fang)式確定市場規模的(de)(de)管理方(fang)式。經過競價最終確定了22.7GW的(de)(de)裝(zhuang)(zhuang)機規模，但因(yin)政(zheng)策(ce)出臺時(shi)間(jian)較(jiao)晚，項(xiang)目建設時(shi)間(jian)不足半年(nian)(nian)，很(hen)多項(xiang)目年(nian)(nian)底前(qian)無法并網(wang)，再加上(shang)補(bu)(bu)貼(tie)拖欠(qian)導致(zhi)民營企業投資(zi)積極性下降(jiang)等原因(yin)，截止2019年(nian)(nian)底競價項(xiang)目實際并網(wang)量(liang)只有(you)目標規模的(de)(de)三分之一。在裝(zhuang)(zhuang)機結構上(shang)，集(ji)中(zhong)式光伏(fu)電站新(xin)增(zeng)(zeng)裝(zhuang)(zhuang)機17.91GW，同(tong)比降(jiang)低23.1%，其(qi)中(zhong)第(di)四季度(du)新(xin)增(zeng)(zeng)裝(zhuang)(zhuang)機10.18GW，是前(qian)三季度(du)新(xin)增(zeng)(zeng)裝(zhuang)(zhuang)機總(zong)和(7.73GW)的(de)(de)1.32倍;分布式光伏(fu)新(xin)增(zeng)(zeng)裝(zhuang)(zhuang)機12.19GW，同(tong)比降(jiang)低41.8%，其(qi)中(zhong)戶(hu)用(yong)(yong)光伏(fu)市場發展超出預期，僅用(yong)(yong)4個月完成全(quan)年(nian)(nian)目標，10月戶(hu)用(yong)(yong)裝(zhuang)(zhuang)機達到100萬(wan)千瓦，為單(dan)月歷(li)史最高(gao)水(shui)平。

 　　(四)技術創新(xin)

　　產業(ye)化技(ji)(ji)術(shu)方面，多晶(jing)(jing)(jing)硅(gui)生產綜合電(dian)(dian)耗(hao)已(yi)降至70kWh/kg-si，受(shou)益于萬噸(dun)級設(she)備的采用，設(she)備投(tou)資成本已(yi)下降至1.1億元/千噸(dun);硅(gui)片方面，單(dan)(dan)晶(jing)(jing)(jing)爐單(dan)(dan)爐投(tou)料量提升至1300kg，鑄錠單(dan)(dan)晶(jing)(jing)(jing)技(ji)(ji)術(shu)已(yi)開始(shi)產業(ye)化應用，158.75mm、166mm等(deng)大(da)硅(gui)片技(ji)(ji)術(shu)批量生產;晶(jing)(jing)(jing)硅(gui)電(dian)(dian)池(chi)組件方面，PERC單(dan)(dan)晶(jing)(jing)(jing)電(dian)(dian)池(chi)產業(ye)化平均效率(lv)達(da)到22.3%，N型電(dian)(dian)池(chi)研發、生產規模逐步(bu)擴大(da)，60片單(dan)(dan)晶(jing)(jing)(jing)PERC組件功率(lv)達(da)到320W。與此同時，我(wo)國光(guang)伏企(qi)業(ye)在PERC、TOPCon、異質(zhi)結、IBC等(deng)高效晶(jing)(jing)(jing)硅(gui)電(dian)(dian)池(chi)生產技(ji)(ji)術(shu)、薄膜電(dian)(dian)池(chi)技(ji)(ji)術(shu)研發上先后取得突破(po)，并不斷刷新世界記錄。

　　前(qian)沿技(ji)術方面，鈣(gai)鈦(tai)礦(kuang)電(dian)(dian)池研(yan)發效(xiao)(xiao)率(lv)不斷取得突破，纖納光(guang)(guang)電(dian)(dian)在其20MW量(liang)產線(xian)上生產出了轉換效(xiao)(xiao)率(lv)達到14.3%的(de)(de)鈣(gai)鈦(tai)礦(kuang)薄(bo)膜組(zu)(zu)件，2019年(nian)先后兩次刷新世界紀錄，并(bing)被美國國家(jia)可再生能(neng)源實(shi)驗室(NREL)收錄到最新版的(de)(de)光(guang)(guang)伏組(zu)(zu)件效(xiao)(xiao)率(lv)進展(zhan)圖中。協鑫納米制造的(de)(de)1300c㎡鈣(gai)鈦(tai)礦(kuang)光(guang)(guang)伏組(zu)(zu)件轉化效(xiao)(xiao)率(lv)達13.48%，并(bing)已建成10MW級別大面積鈣(gai)鈦(tai)礦(kuang)組(zu)(zu)件中試生產線(xian)。產業資(zi)(zi)本(ben)和風(feng)(feng)險投(tou)資(zi)(zi)也開始關注，金風(feng)(feng)科技(ji)與三峽資(zi)(zi)本(ben)先后以戰略投(tou)資(zi)(zi)者(zhe)身(shen)份注資(zi)(zi)鈣(gai)鈦(tai)礦(kuang)電(dian)(dian)池研(yan)發和生產企業。

　　生產成本方面，多晶(jing)硅生產全(quan)(quan)成本降(jiang)(jiang)至(zhi)(zhi)60元(yuan)(yuan)/kg以(yi)下(xia)，領先企業降(jiang)(jiang)至(zhi)(zhi)50元(yuan)(yuan)/kg以(yi)下(xia)。2019年(nian)企業單晶(jing)PERC組(zu)件成本降(jiang)(jiang)至(zhi)(zhi)1.31元(yuan)(yuan)/W左(zuo)右(you)(you)，光伏發電系統初始全(quan)(quan)投資成本降(jiang)(jiang)至(zhi)(zhi)4.55元(yuan)(yuan)/W左(zuo)右(you)(you)，度電成本降(jiang)(jiang)至(zhi)(zhi)0.28-0.5元(yuan)(yuan)/kWh，預計2020年(nian)光伏發電系統初始全(quan)(quan)投資成本可下(xia)降(jiang)(jiang)至(zhi)(zhi)4.35元(yuan)(yuan)/W左(zuo)右(you)(you)。

　　(五)產業政策

　　2019-2020年，我(wo)國(guo)(guo)光(guang)(guang)(guang)伏(fu)(fu)(fu)發(fa)(fa)(fa)(fa)(fa)電(dian)(dian)相(xiang)關(guan)(guan)行業管(guan)(guan)(guan)理(li)政(zheng)策均(jun)有重大調整(zheng)。在(zai)項(xiang)(xiang)(xiang)目(mu)(mu)(mu)建(jian)(jian)設(she)管(guan)(guan)(guan)理(li)方(fang)面，由補(bu)(bu)(bu)貼(tie)(tie)(tie)(tie)(tie)(tie)驅動向平(ping)價(jia)(jia)優先(xian)、補(bu)(bu)(bu)貼(tie)(tie)(tie)(tie)(tie)(tie)退(tui)坡(po)轉(zhuan)(zhuan)變(bian)，由規(gui)模化管(guan)(guan)(guan)理(li)向市(shi)(shi)場化機(ji)(ji)制調節轉(zhuan)(zhuan)變(bian)。在(zai)平(ping)價(jia)(jia)光(guang)(guang)(guang)伏(fu)(fu)(fu)發(fa)(fa)(fa)(fa)(fa)電(dian)(dian)項(xiang)(xiang)(xiang)目(mu)(mu)(mu)項(xiang)(xiang)(xiang)目(mu)(mu)(mu)管(guan)(guan)(guan)理(li)方(fang)面，國(guo)(guo)家(jia)(jia)(jia)(jia)發(fa)(fa)(fa)(fa)(fa)展改(gai)革委(wei)、國(guo)(guo)家(jia)(jia)(jia)(jia)能(neng)(neng)源(yuan)局1月(yue)發(fa)(fa)(fa)(fa)(fa)布《關(guan)(guan)于(yu)積極推進風電(dian)(dian)、光(guang)(guang)(guang)伏(fu)(fu)(fu)發(fa)(fa)(fa)(fa)(fa)電(dian)(dian)無補(bu)(bu)(bu)貼(tie)(tie)(tie)(tie)(tie)(tie)平(ping)價(jia)(jia)上(shang)(shang)網有關(guan)(guan)工作的(de)(de)通知》，正(zheng)式啟動平(ping)價(jia)(jia)上(shang)(shang)網項(xiang)(xiang)(xiang)目(mu)(mu)(mu)和(he)(he)低(di)(di)價(jia)(jia)上(shang)(shang)網試點項(xiang)(xiang)(xiang)目(mu)(mu)(mu)建(jian)(jian)設(she)。在(zai)需要國(guo)(guo)家(jia)(jia)(jia)(jia)補(bu)(bu)(bu)貼(tie)(tie)(tie)(tie)(tie)(tie)的(de)(de)光(guang)(guang)(guang)伏(fu)(fu)(fu)發(fa)(fa)(fa)(fa)(fa)電(dian)(dian)項(xiang)(xiang)(xiang)目(mu)(mu)(mu)管(guan)(guan)(guan)理(li)方(fang)面，4月(yue)，發(fa)(fa)(fa)(fa)(fa)改(gai)委(wei)價(jia)(jia)格司印(yin)發(fa)(fa)(fa)(fa)(fa)了(le)(le)《關(guan)(guan)于(yu)完善光(guang)(guang)(guang)伏(fu)(fu)(fu)發(fa)(fa)(fa)(fa)(fa)電(dian)(dian)上(shang)(shang)網電(dian)(dian)價(jia)(jia)機(ji)(ji)制有關(guan)(guan)問題的(de)(de)通知》(發(fa)(fa)(fa)(fa)(fa)改(gai)價(jia)(jia)格〔2019〕761號(hao));5月(yue)，國(guo)(guo)家(jia)(jia)(jia)(jia)能(neng)(neng)源(yuan)局印(yin)發(fa)(fa)(fa)(fa)(fa)了(le)(le)《關(guan)(guan)于(yu)2019年風電(dian)(dian)、光(guang)(guang)(guang)伏(fu)(fu)(fu)發(fa)(fa)(fa)(fa)(fa)電(dian)(dian)項(xiang)(xiang)(xiang)目(mu)(mu)(mu)建(jian)(jian)設(she)有關(guan)(guan)事項(xiang)(xiang)(xiang)的(de)(de)通知》(國(guo)(guo)能(neng)(neng)發(fa)(fa)(fa)(fa)(fa)新(xin)能(neng)(neng)〔2019〕49號(hao))。從(cong)總(zong)(zong)體思(si)路上(shang)(shang)來看(kan)，轉(zhuan)(zhuan)變(bian)了(le)(le)以往由國(guo)(guo)家(jia)(jia)(jia)(jia)統一(yi)向各省下達(da)年度(du)(du)建(jian)(jian)設(she)規(gui)模的(de)(de)項(xiang)(xiang)(xiang)目(mu)(mu)(mu)管(guan)(guan)(guan)理(li)方(fang)式，而是(shi)由財(cai)政(zheng)部(bu)(bu)、國(guo)(guo)家(jia)(jia)(jia)(jia)發(fa)(fa)(fa)(fa)(fa)展改(gai)革委(wei)、國(guo)(guo)家(jia)(jia)(jia)(jia)能(neng)(neng)源(yuan)局三部(bu)(bu)委(wei)及有關(guan)(guan)部(bu)(bu)門(men)聯合施策，財(cai)政(zheng)部(bu)(bu)門(men)定補(bu)(bu)(bu)貼(tie)(tie)(tie)(tie)(tie)(tie)額度(du)(du)、價(jia)(jia)格部(bu)(bu)門(men)定價(jia)(jia)格上(shang)(shang)限、能(neng)(neng)源(yuan)部(bu)(bu)門(men)定競(jing)爭(zheng)規(gui)則、企業定補(bu)(bu)(bu)貼(tie)(tie)(tie)(tie)(tie)(tie)強(qiang)度(du)(du)、市(shi)(shi)場定建(jian)(jian)設(she)規(gui)模、電(dian)(dian)網定消納能(neng)(neng)力，通過全國(guo)(guo)范(fan)圍內的(de)(de)競(jing)爭(zheng)性配置確定能(neng)(neng)夠獲得補(bu)(bu)(bu)貼(tie)(tie)(tie)(tie)(tie)(tie)的(de)(de)項(xiang)(xiang)(xiang)目(mu)(mu)(mu)業主、電(dian)(dian)價(jia)(jia)補(bu)(bu)(bu)貼(tie)(tie)(tie)(tie)(tie)(tie)和(he)(he)總(zong)(zong)體規(gui)模。此外(wai)，對于(yu)戶用光(guang)(guang)(guang)伏(fu)(fu)(fu)項(xiang)(xiang)(xiang)目(mu)(mu)(mu)進行單(dan)獨管(guan)(guan)(guan)理(li)，安(an)排了(le)(le)7.5億元的(de)(de)資金(jin)總(zong)(zong)額和(he)(he)0.18元/度(du)(du)的(de)(de)固(gu)定度(du)(du)電(dian)(dian)補(bu)(bu)(bu)貼(tie)(tie)(tie)(tie)(tie)(tie)。從(cong)執行效(xiao)果來看(kan)，在(zai)保證(zheng)光(guang)(guang)(guang)伏(fu)(fu)(fu)發(fa)(fa)(fa)(fa)(fa)電(dian)(dian)建(jian)(jian)設(she)總(zong)(zong)體規(gui)模的(de)(de)同時(shi)有力降(jiang)低(di)(di)了(le)(le)補(bu)(bu)(bu)貼(tie)(tie)(tie)(tie)(tie)(tie)強(qiang)度(du)(du)需求。據國(guo)(guo)家(jia)(jia)(jia)(jia)能(neng)(neng)源(yuan)局數據，總(zong)(zong)計2278.8642萬(wan)千瓦，3921個(ge)項(xiang)(xiang)(xiang)目(mu)(mu)(mu)納入(ru)2019年國(guo)(guo)家(jia)(jia)(jia)(jia)競(jing)價(jia)(jia)補(bu)(bu)(bu)貼(tie)(tie)(tie)(tie)(tie)(tie)范(fan)圍，項(xiang)(xiang)(xiang)目(mu)(mu)(mu)所需平(ping)均(jun)補(bu)(bu)(bu)貼(tie)(tie)(tie)(tie)(tie)(tie)強(qiang)度(du)(du)低(di)(di)于(yu)0.07元/度(du)(du)，較(jiao)2019年確定的(de)(de)指導電(dian)(dian)價(jia)(jia)所需的(de)(de)平(ping)均(jun)補(bu)(bu)(bu)貼(tie)(tie)(tie)(tie)(tie)(tie)強(qiang)度(du)(du)下降(jiang)50%。

　　在補貼(tie)兌付流(liu)程方面，2020年(nian)1月(yue)，財(cai)政部、國(guo)家(jia)(jia)發展(zhan)(zhan)改革委(wei)、國(guo)家(jia)(jia)能(neng)(neng)源局先(xian)后(hou)印發《關于促進(jin)非水可再生能(neng)(neng)源發電(dian)健康(kang)發展(zhan)(zhan)的若干意見》(財(cai)建〔2020〕4號(hao))與《可再生能(neng)(neng)源電(dian)價(jia)附加(jia)資金管理辦法(fa)》(財(cai)建〔2020〕5號(hao))。其中(zhong)明確，國(guo)家(jia)(jia)不再發布可再生能(neng)(neng)源電(dian)價(jia)附加(jia)目錄，自2020年(nian)起，凡是符合(he)條件的存(cun)量項目均納(na)入補貼(tie)清單，這對于目前亟待(dai)交易的存(cun)量光伏電(dian)站來說，無疑是一個(ge)利好。

　　(六)價格和(he)盈利

　　整(zheng)體看(kan)，光(guang)伏產(chan)品價(jia)(jia)(jia)(jia)格(ge)(ge)(ge)(ge)繼續下(xia)(xia)(xia)滑(hua)(hua)。從(cong)產(chan)品類型來看(kan)，受需(xu)(xu)求(qiu)下(xia)(xia)(xia)滑(hua)(hua)影響，多(duo)(duo)晶(jing)(jing)產(chan)品價(jia)(jia)(jia)(jia)格(ge)(ge)(ge)(ge)降幅明顯(xian)超過單晶(jing)(jing)產(chan)品，尤(you)其是進入12月，多(duo)(duo)晶(jing)(jing)產(chan)品價(jia)(jia)(jia)(jia)格(ge)(ge)(ge)(ge)出現斷崖式(shi)下(xia)(xia)(xia)滑(hua)(hua)，企(qi)業盈(ying)利承壓，甚至開(kai)(kai)始(shi)(shi)虧現金流。從(cong)生產(chan)環節(jie)(jie)(jie)看(kan)，多(duo)(duo)晶(jing)(jing)硅(gui)(gui)(gui)環節(jie)(jie)(jie)因(yin)為(wei)產(chan)能(neng)(neng)供需(xu)(xu)失衡，價(jia)(jia)(jia)(jia)格(ge)(ge)(ge)(ge)一度(du)(du)(du)(du)跌(die)穿成(cheng)本(ben)(ben)線(xian)。對于(yu)多(duo)(duo)晶(jing)(jing)硅(gui)(gui)(gui)生產(chan)企(qi)業，雖(sui)然單晶(jing)(jing)用多(duo)(duo)晶(jing)(jing)硅(gui)(gui)(gui)致(zhi)密料價(jia)(jia)(jia)(jia)格(ge)(ge)(ge)(ge)保持(chi)平穩，但(dan)多(duo)(duo)晶(jing)(jing)用多(duo)(duo)晶(jing)(jing)硅(gui)(gui)(gui)料價(jia)(jia)(jia)(jia)格(ge)(ge)(ge)(ge)畸低(di);新(xin)(xin)線(xian)成(cheng)本(ben)(ben)較(jiao)低(di)，但(dan)老線(xian)成(cheng)本(ben)(ben)較(jiao)高(gao)，綜合來看(kan)，多(duo)(duo)晶(jing)(jing)硅(gui)(gui)(gui)企(qi)業盈(ying)利能(neng)(neng)力不容樂觀。硅(gui)(gui)(gui)片環節(jie)(jie)(jie)，2019年單晶(jing)(jing)硅(gui)(gui)(gui)片因(yin)為(wei)供不應求(qiu)，全年價(jia)(jia)(jia)(jia)格(ge)(ge)(ge)(ge)相對堅挺，盈(ying)利能(neng)(neng)力在制造環節(jie)(jie)(jie)中屬于(yu)首位。電池(chi)片環節(jie)(jie)(jie)，在經歷了2019年PERC電池(chi)供過于(yu)求(qiu)導致(zhi)的(de)價(jia)(jia)(jia)(jia)格(ge)(ge)(ge)(ge)滑(hua)(hua)坡(po)后，盈(ying)利能(neng)(neng)力出現下(xia)(xia)(xia)滑(hua)(hua)，隨著四(si)(si)季度(du)(du)(du)(du)需(xu)(xu)求(qiu)的(de)回升，頭部(bu)企(qi)業的(de)盈(ying)利能(neng)(neng)力基本(ben)(ben)恢復。組(zu)件環節(jie)(jie)(jie)，多(duo)(duo)晶(jing)(jing)組(zu)件受益于(yu)海外(wai)市場和國內(nei)扶貧和戶用市場的(de)拉(la)動，前(qian)三季度(du)(du)(du)(du)表(biao)現較(jiao)好，價(jia)(jia)(jia)(jia)格(ge)(ge)(ge)(ge)未(wei)出現大幅下(xia)(xia)(xia)滑(hua)(hua)。但(dan)進入四(si)(si)季度(du)(du)(du)(du)隨著單晶(jing)(jing)組(zu)件價(jia)(jia)(jia)(jia)格(ge)(ge)(ge)(ge)的(de)持(chi)續下(xia)(xia)(xia)滑(hua)(hua)，部(bu)分多(duo)(duo)晶(jing)(jing)訂(ding)單開(kai)(kai)始(shi)(shi)轉向單晶(jing)(jing)，導致(zhi)多(duo)(duo)晶(jing)(jing)組(zu)件需(xu)(xu)求(qiu)減弱，價(jia)(jia)(jia)(jia)格(ge)(ge)(ge)(ge)重新(xin)(xin)開(kai)(kai)始(shi)(shi)下(xia)(xia)(xia)跌(die);而單晶(jing)(jing)組(zu)件則因(yin)為(wei)國內(nei)的(de)需(xu)(xu)求(qiu)啟(qi)動較(jiao)晚價(jia)(jia)(jia)(jia)格(ge)(ge)(ge)(ge)下(xia)(xia)(xia)滑(hua)(hua)幅度(du)(du)(du)(du)較(jiao)大，但(dan)因(yin)為(wei)電池(chi)片價(jia)(jia)(jia)(jia)格(ge)(ge)(ge)(ge)的(de)快速下(xia)(xia)(xia)滑(hua)(hua)導致(zhi)下(xia)(xia)(xia)半(ban)年的(de)盈(ying)利能(neng)(neng)力持(chi)續走高(gao)。

　　(七(qi))外貿(mao)形勢

　　2019年(nian)，光伏對(dui)外(wai)貿易形勢仍(reng)(reng)然(ran)不容(rong)樂觀。美(mei)國(guo)雖然(ran)在(zai)2019年(nian)底終于決定(ding)豁免雙(shuang)(shuang)面組件的(de)201關(guan)(guan)稅，但由(you)于中美(mei)貿易的(de)敏感關(guan)(guan)系和美(mei)國(guo)本土制造企業的(de)強烈反對(dui)，豁免決定(ding)仍(reng)(reng)存變數，況(kuang)且在(zai)2019年(nian)這(zhe)一豁免決定(ding)就已經有所反復。此外(wai)，直(zhi)接進口美(mei)國(guo)的(de)光伏產品仍(reng)(reng)需(xu)疊(die)加“雙(shuang)(shuang)反”、301關(guan)(guan)稅，直(zhi)接出口貿易關(guan)(guan)稅成本仍(reng)(reng)然(ran)居高不下。

　　印(yin)(yin)度(du)為了支(zhi)持本土制(zhi)造業的(de)(de)發展(zhan)，相繼推出了印(yin)(yin)度(du)制(zhi)造、保(bao)障性(xing)關(guan)稅(shui)、BIS認證(zheng)等(deng)政策。印(yin)(yin)度(du)制(zhi)造要求(qiu)部分印(yin)(yin)度(du)光(guang)(guang)(guang)伏發電(dian)(dian)項目必須采購印(yin)(yin)度(du)本土生(sheng)產(chan)(chan)的(de)(de)電(dian)(dian)池(chi)和(he)組件。2019年10月(yue)，印(yin)(yin)度(du)新能源和(he)可(ke)再生(sheng)能源部(MNRE)進(jin)(jin)一步要求(qiu)只有在(zai)印(yin)(yin)度(du)使用未(wei)擴散硅(gui)片(pian)制(zhi)造的(de)(de)光(guang)(guang)(guang)伏電(dian)(dian)池(chi)才(cai)應視為國產(chan)(chan)。BIS認證(zheng)要求(qiu)六種光(guang)(guang)(guang)伏產(chan)(chan)品需要通過(guo)該認證(zheng)才(cai)能在(zai)印(yin)(yin)度(du)市場銷售(shou)，其(qi)中包(bao)括晶硅(gui)組件、薄膜(mo)組件、光(guang)(guang)(guang)伏逆變器(qi)(延遲執(zhi)行(xing))等(deng)。保(bao)障性(xing)關(guan)稅(shui)仍在(zai)延續，但(dan)(dan)印(yin)(yin)度(du)財(cai)政部于2020年2月(yue)1日(ri)宣布將進(jin)(jin)口光(guang)(guang)(guang)伏電(dian)(dian)池(chi)和(he)組件的(de)(de)關(guan)稅(shui)由12.5%增加到20%，雖(sui)然該關(guan)稅(shui)目前處于豁免狀態，但(dan)(dan)不排除保(bao)障性(xing)關(guan)稅(shui)取消(xiao)后，該關(guan)稅(shui)被要求(qiu)恢(hui)復。

　　此外，貿(mao)(mao)易保護也(ye)開(kai)始呈現新(xin)的(de)(de)(de)(de)表(biao)現形式(shi)——知識產(chan)權(quan)(quan)(quan)訴訟。2019年(nian)3月(yue)4日，韓華(hua)(hua)新(xin)能(neng)源分別在(zai)美國(guo)(guo)和德國(guo)(guo)對晶(jing)科(ke)能(neng)源控股有(you)限公司(si)(si)、隆(long)基(ji)綠能(neng)科(ke)技(ji)股份(fen)有(you)限公司(si)(si)以(yi)及歐洲的(de)(de)(de)(de)REC Group提出訴訟，指控對其(qi)(qi)存在(zai)專利侵權(quan)(quan)(quan)行為。韓華(hua)(hua)起訴的(de)(de)(de)(de)專利侵權(quan)(quan)(quan)主要指向(xiang)這三(san)(san)家公司(si)(si)生(sheng)產(chan)的(de)(de)(de)(de)PERC電(dian)池(chi)技(ji)術(shu)(shu)，這一(yi)技(ji)術(shu)(shu)已(yi)經成(cheng)為目(mu)前的(de)(de)(de)(de)產(chan)業(ye)化主流技(ji)術(shu)(shu)。盡管美國(guo)(guo)國(guo)(guo)際(ji)貿(mao)(mao)易委(wei)員(yuan)會于11月(yue)提交的(de)(de)(de)(de)一(yi)份(fen)文件顯示，此案目(mu)前暫緩審理(li)，預(yu)計未(wei)來(lai)兩周內將(jiang)作出不侵權(quan)(quan)(quan)判決，但截止目(mu)前仍(reng)未(wei)看到(dao)明確(que)的(de)(de)(de)(de)最終裁決。如若韓華(hua)(hua)勝訴，一(yi)是將(jiang)直接導致我(wo)(wo)國(guo)(guo)晶(jing)科(ke)、隆(long)基(ji)、REC三(san)(san)家光(guang)伏(fu)企(qi)業(ye)的(de)(de)(de)(de)PERC電(dian)池(chi)組(zu)件喪失美國(guo)(guo)市(shi)場;二是將(jiang)導致我(wo)(wo)國(guo)(guo)光(guang)伏(fu)企(qi)業(ye)不得不拋棄(qi)目(mu)前已(yi)大規模量產(chan)的(de)(de)(de)(de)PERC電(dian)池(chi)技(ji)術(shu)(shu)，而轉向(xiang)其(qi)(qi)他(ta)(ta)電(dian)池(chi)技(ji)術(shu)(shu)，倒逼(bi)我(wo)(wo)光(guang)伏(fu)企(qi)業(ye)采取替代技(ji)術(shu)(shu)，增加產(chan)品生(sheng)產(chan)成(cheng)本(ben);三(san)(san)是可能(neng)作為其(qi)(qi)他(ta)(ta)貿(mao)(mao)易壁壘調查中(zhong)的(de)(de)(de)(de)知識產(chan)權(quan)(quan)(quan)侵權(quan)(quan)(quan)證據，并對我(wo)(wo)國(guo)(guo)光(guang)伏(fu)企(qi)業(ye)開(kai)拓(tuo)其(qi)(qi)他(ta)(ta)海外市(shi)場造成(cheng)不利影響。

　　二、2019年發展特點(dian)

　　(一)產業集(ji)中度繼續增長

　　2019年，產(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)業(ye)(ye)鏈各環節集中(zhong)度進一(yi)步提(ti)高。多晶硅領域，排(pai)名(ming)前五的(de)企(qi)(qi)業(ye)(ye)產(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)量(liang)(liang)約為(wei)23.7萬噸，約占(zhan)(zhan)(zhan)全(quan)國總產(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)量(liang)(liang)的(de)69.3%,同比(bi)(bi)增(zeng)長(chang)9個百(bai)(bai)分(fen)(fen)(fen)點(dian)(dian)(dian);產(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)量(liang)(liang)達(da)萬噸級以上的(de)企(qi)(qi)業(ye)(ye)從(cong)2018年的(de)7家減少至6家，產(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)量(liang)(liang)占(zhan)(zhan)(zhan)比(bi)(bi)高達(da)83.9%，同比(bi)(bi)提(ti)升12.1個百(bai)(bai)分(fen)(fen)(fen)點(dian)(dian)(dian)。硅片(pian)端，排(pai)名(ming)前五的(de)企(qi)(qi)業(ye)(ye)產(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)量(liang)(liang)為(wei)97.96GW，約占(zhan)(zhan)(zhan)全(quan)國總產(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)量(liang)(liang)的(de)72.8%，同比(bi)(bi)增(zeng)長(chang)4.2個百(bai)(bai)分(fen)(fen)(fen)點(dian)(dian)(dian);產(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)量(liang)(liang)超2GW企(qi)(qi)業(ye)(ye)從(cong)2018年10家增(zeng)加(jia)至12家，占(zhan)(zhan)(zhan)比(bi)(bi)達(da)89.3%，同比(bi)(bi)提(ti)升3個百(bai)(bai)分(fen)(fen)(fen)點(dian)(dian)(dian)。電池端，排(pai)名(ming)前五的(de)企(qi)(qi)業(ye)(ye)產(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)量(liang)(liang)約為(wei)41.2GW，約占(zhan)(zhan)(zhan)全(quan)國總產(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)量(liang)(liang)的(de)37.9%，同比(bi)(bi)增(zeng)長(chang)8.4個百(bai)(bai)分(fen)(fen)(fen)點(dian)(dian)(dian);產(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)量(liang)(liang)超2GW達(da)到20家，占(zhan)(zhan)(zhan)比(bi)(bi)達(da)77.7%，同比(bi)(bi)增(zeng)長(chang)14.9個百(bai)(bai)分(fen)(fen)(fen)點(dian)(dian)(dian)。組件端，排(pai)名(ming)前五的(de)企(qi)(qi)業(ye)(ye)產(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)量(liang)(liang)約為(wei)42.2GW，約占(zhan)(zhan)(zhan)全(quan)國總產(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)量(liang)(liang)的(de)42.8%，同比(bi)(bi)增(zeng)長(chang)4.4個百(bai)(bai)分(fen)(fen)(fen)點(dian)(dian)(dian);產(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)量(liang)(liang)超2GW達(da)到13家，占(zhan)(zhan)(zhan)比(bi)(bi)達(da)65.6%，同比(bi)(bi)增(zeng)長(chang)16個百(bai)(bai)分(fen)(fen)(fen)點(dian)(dian)(dian)。

　　(二)單(dan)晶(jing)份額快速提升

　　2019年(nian)(nian)(nian)(nian)，單(dan)(dan)晶(jing)(jing)硅(gui)片(pian)(pian)企(qi)(qi)業持續(xu)擴張產能(neng)，單(dan)(dan)晶(jing)(jing)硅(gui)片(pian)(pian)龍頭企(qi)(qi)業隆基2019年(nian)(nian)(nian)(nian)單(dan)(dan)晶(jing)(jing)產能(neng)已達到35GW，天(tian)津(jin)中環單(dan)(dan)晶(jing)(jing)硅(gui)片(pian)(pian)產能(neng)也(ye)超過24GW。單(dan)(dan)晶(jing)(jing)電(dian)池和組件產品(pin)價格快速下降，體現(xian)出(chu)了更好(hao)的性價比優勢，市(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)需(xu)求，尤其是(shi)海外市(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)需(xu)求開(kai)始逐(zhu)步(bu)轉向單(dan)(dan)晶(jing)(jing)。多(duo)晶(jing)(jing)硅(gui)片(pian)(pian)、電(dian)池企(qi)(qi)業在價格壓力下，盈(ying)利能(neng)力大幅下滑，甚(shen)至(zhi)開(kai)始虧現(xian)金流，部分(fen)企(qi)(qi)業減產，甚(shen)至(zhi)停(ting)產。綜合(he)以上(shang)因素影(ying)響，2019年(nian)(nian)(nian)(nian)單(dan)(dan)晶(jing)(jing)產品(pin)占(zhan)比快速提升。2019年(nian)(nian)(nian)(nian)單(dan)(dan)晶(jing)(jing)硅(gui)片(pian)(pian)市(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)占(zhan)比首次超過多(duo)晶(jing)(jing)，達到約65%，同比增加20個(ge)百分(fen)點;多(duo)晶(jing)(jing)硅(gui)片(pian)(pian)市(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)占(zhan)比由2018年(nian)(nian)(nian)(nian)的55%下降至(zhi)2019年(nian)(nian)(nian)(nian)的32.5%。同時，鑄錠單(dan)(dan)晶(jing)(jing)產品(pin)在2019年(nian)(nian)(nian)(nian)內逐(zhu)漸進(jin)入市(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)，2019年(nian)(nian)(nian)(nian)市(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)占(zhan)比約為2.5%。

　　(三)出(chu)口占比穩步提高

　　從2011-2019年(nian)(nian)歷年(nian)(nian)組(zu)(zu)(zu)(zu)(zu)件(jian)出(chu)口(kou)(kou)情況看，受(shou)歐美(mei)(mei)“雙反”影響，我國(guo)(guo)光(guang)(guang)伏(fu)(fu)組(zu)(zu)(zu)(zu)(zu)件(jian)出(chu)口(kou)(kou)占(zhan)(zhan)比(bi)(bi)從2012年(nian)(nian)高達78%降(jiang)至(zhi)2016年(nian)(nian)約40%,，組(zu)(zu)(zu)(zu)(zu)件(jian)出(chu)口(kou)(kou)量也連續多年(nian)(nian)維(wei)持(chi)在20GW左右(you)的規模。但(dan)隨著光(guang)(guang)伏(fu)(fu)發電成本(ben)的不(bu)斷(duan)下(xia)降(jiang)，新興市場的不(bu)斷(duan)涌現，自2017年(nian)(nian)開始，我國(guo)(guo)光(guang)(guang)伏(fu)(fu)組(zu)(zu)(zu)(zu)(zu)件(jian)出(chu)口(kou)(kou)占(zhan)(zhan)比(bi)(bi)穩步增長。至(zhi)2019年(nian)(nian)，組(zu)(zu)(zu)(zu)(zu)件(jian)出(chu)口(kou)(kou)量已達66.6GW，占(zhan)(zhan)國(guo)(guo)內組(zu)(zu)(zu)(zu)(zu)件(jian)總產量約67.5%，同比(bi)(bi)增長18.2個百分點。主要龍頭(tou)企(qi)業出(chu)口(kou)(kou)占(zhan)(zhan)比(bi)(bi)均(jun)在70-80%左右(you)，有(you)的甚(shen)至(zhi)超過(guo)90%。隨著光(guang)(guang)伏(fu)(fu)組(zu)(zu)(zu)(zu)(zu)件(jian)出(chu)口(kou)(kou)的快速(su)增長，我國(guo)(guo)光(guang)(guang)伏(fu)(fu)組(zu)(zu)(zu)(zu)(zu)件(jian)出(chu)口(kou)(kou)在所有(you)出(chu)口(kou)(kou)產品中的占(zhan)(zhan)比(bi)(bi)也獲得提升。2019年(nian)(nian)，我國(guo)(guo)光(guang)(guang)伏(fu)(fu)組(zu)(zu)(zu)(zu)(zu)件(jian)出(chu)口(kou)(kou)額173.1億(yi)美(mei)(mei)元，占(zhan)(zhan)光(guang)(guang)伏(fu)(fu)產品(硅片(pian)、電池片(pian)、組(zu)(zu)(zu)(zu)(zu)件(jian))出(chu)口(kou)(kou)總額的83.3%，同比(bi)(bi)增長2.7個百分點。

　　(四)電站交(jiao)易愈加(jia)活躍

　　根(gen)據網絡公(gong)(gong)開(kai)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)電(dian)(dian)站(zhan)(zhan)交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)(yi)信息來看，2019年(nian)(nian)(nian)光(guang)伏電(dian)(dian)站(zhan)(zhan)交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)(yi)進一步活躍。2018年(nian)(nian)(nian)光(guang)伏電(dian)(dian)站(zhan)(zhan)交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)(yi)規(gui)模(mo)為(wei)(wei)2.2GW，交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)(yi)金額(e)為(wei)(wei)100億;2019年(nian)(nian)(nian)光(guang)伏電(dian)(dian)站(zhan)(zhan)交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)(yi)規(gui)模(mo)加(jia)權(quan)后為(wei)(wei)4.2GW，交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)(yi)金額(e)為(wei)(wei)140億。交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)(yi)規(gui)模(mo)同比(bi)上(shang)升(sheng)了(le)(le)90%，而(er)交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)(yi)金額(e)僅上(shang)升(sheng)了(le)(le)40%，主(zhu)(zhu)要原因系2018年(nian)(nian)(nian)交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)(yi)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)多為(wei)(wei)補(bu)貼(tie)較高(gao)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)優質電(dian)(dian)站(zhan)(zhan)且2019年(nian)(nian)(nian)多為(wei)(wei)部分(fen)(fen)股(gu)(gu)權(quan)交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)(yi)。從(cong)賣方(fang)來看，2019年(nian)(nian)(nian)出售(shou)(shou)電(dian)(dian)站(zhan)(zhan)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)依然是(shi)(shi)民營企業，其(qi)中出售(shou)(shou)規(gui)模(mo)位列前三的(de)(de)(de)(de)(de)(de)企業分(fen)(fen)別(bie)為(wei)(wei)協鑫新能源、愛康(kang)科技(ji)、熊貓綠能，折算(suan)股(gu)(gu)權(quan)后出售(shou)(shou)規(gui)模(mo)分(fen)(fen)別(bie)為(wei)(wei)1.357GW、1.028GW、0.6225GW。從(cong)買方(fang)來看，以央企、地方(fang)國企、基金公(gong)(gong)司(si)(si)、投資(zi)公(gong)(gong)司(si)(si)以及上(shang)市(shi)公(gong)(gong)司(si)(si)為(wei)(wei)主(zhu)(zhu)，與(yu)賣方(fang)相比(bi)顯得(de)更加(jia)多元化。值得(de)注意的(de)(de)(de)(de)(de)(de)是(shi)(shi)2018年(nian)(nian)(nian)電(dian)(dian)站(zhan)(zhan)交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)(yi)基本都是(shi)(shi)100%股(gu)(gu)權(quan)交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)(yi)，而(er)2019年(nian)(nian)(nian)出現了(le)(le)很多部分(fen)(fen)股(gu)(gu)權(quan)交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)(yi)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)案例，這充分(fen)(fen)展(zhan)現了(le)(le)收購方(fang)對補(bu)貼(tie)拖欠問題持更加(jia)保守(shou)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)態(tai)度，并且希望在交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)(yi)中剔(ti)除(chu)補(bu)貼(tie)拖欠的(de)(de)(de)(de)(de)(de)這部分(fen)(fen)資(zi)產(chan)。隨著(zhu)國補(bu)目錄的(de)(de)(de)(de)(de)(de)改革(ge)，預計2020年(nian)(nian)(nian)光(guang)伏電(dian)(dian)站(zhan)(zhan)交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)(yi)規(gui)模(mo)將持續上(shang)升(sheng)，交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)(yi)單價將會繼續走低，部分(fen)(fen)股(gu)(gu)權(quan)交(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)(yi)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)方(fang)式可能會成為(wei)(wei)常態(tai)。

　　三(san)、2020年發展展望

　　(一)產業集中度(du)進一步提升

　　2020年產(chan)(chan)(chan)(chan)業(ye)(ye)集中(zhong)度將進一(yi)步提(ti)(ti)升(sheng)，主要體現在以(yi)(yi)下兩(liang)個(ge)方面。一(yi)方面，落后產(chan)(chan)(chan)(chan)能(neng)加速(su)淘汰(tai)。隨著高效產(chan)(chan)(chan)(chan)品(pin)(pin)的需求(qiu)日(ri)益旺盛，以(yi)(yi)及產(chan)(chan)(chan)(chan)品(pin)(pin)價(jia)格的進一(yi)步下降，部(bu)分(fen)(fen)中(zhong)小企(qi)(qi)業(ye)(ye)受制于資金限制，無力進行改(gai)造升(sheng)級，在價(jia)格壓(ya)力下，老產(chan)(chan)(chan)(chan)線(xian)加速(su)淘汰(tai);同時(shi)，隨著單晶(jing)(jing)(jing)市場需求(qiu)的大幅(fu)提(ti)(ti)升(sheng)，多晶(jing)(jing)(jing)產(chan)(chan)(chan)(chan)品(pin)(pin)價(jia)格的大幅(fu)下降，以(yi)(yi)多晶(jing)(jing)(jing)產(chan)(chan)(chan)(chan)品(pin)(pin)為單一(yi)或主流(liu)產(chan)(chan)(chan)(chan)品(pin)(pin)的企(qi)(qi)業(ye)(ye)產(chan)(chan)(chan)(chan)能(neng)利用率將持續走低。另一(yi)方面，頭部(bu)企(qi)(qi)業(ye)(ye)加速(su)擴張(zhang)。2020年，硅片(pian)端隆(long)基(ji)、中(zhong)環(huan)、晶(jing)(jing)(jing)科產(chan)(chan)(chan)(chan)能(neng)目標(biao)分(fen)(fen)別(bie)(bie)提(ti)(ti)升(sheng)至(zhi)65GW、50GW以(yi)(yi)及20GW以(yi)(yi)上，其中(zhong)隆(long)基(ji)年產(chan)(chan)(chan)(chan)能(neng)增(zeng)幅(fu)達30GW;電池端通威(wei)、愛旭的產(chan)(chan)(chan)(chan)能(neng)目標(biao)分(fen)(fen)別(bie)(bie)提(ti)(ti)升(sheng)至(zhi)30-40GW和22GW，其中(zhong)通威(wei)年產(chan)(chan)(chan)(chan)能(neng)增(zeng)幅(fu)近18GW;組件端隆(long)基(ji)、晶(jing)(jing)(jing)科產(chan)(chan)(chan)(chan)能(neng)目標(biao)分(fen)(fen)別(bie)(bie)提(ti)(ti)升(sheng)至(zhi)22GW以(yi)(yi)上，年產(chan)(chan)(chan)(chan)能(neng)增(zeng)幅(fu)分(fen)(fen)別(bie)(bie)高達6-7GW。頭部(bu)企(qi)(qi)業(ye)(ye)產(chan)(chan)(chan)(chan)能(neng)的持續擴張(zhang)在增(zeng)大其市場供應量的同時(shi)將進一(yi)步擠壓(ya)中(zhong)小企(qi)(qi)業(ye)(ye)的生存空間(jian)。

　　(二)市場(chang)空間進一步擴(kuo)大

　　2020年是我(wo)國(guo)(guo)(guo)光(guang)(guang)伏發(fa)電(dian)由(you)補貼(tie)依賴進(jin)入平價(jia)的(de)(de)(de)關(guan)鍵一年。對(dui)于光(guang)(guang)伏發(fa)電(dian)項(xiang)(xiang)目(mu)(mu)(mu)的(de)(de)(de)管(guan)理模(mo)式仍將(jiang)(jiang)采(cai)用(yong)平價(jia)項(xiang)(xiang)目(mu)(mu)(mu)優(you)先(xian)、對(dui)需要國(guo)(guo)(guo)家補貼(tie)的(de)(de)(de)項(xiang)(xiang)目(mu)(mu)(mu)實施競(jing)價(jia)的(de)(de)(de)管(guan)理模(mo)式。因為(wei)是有(you)(you)國(guo)(guo)(guo)家補貼(tie)的(de)(de)(de)最后(hou)一年，企業項(xiang)(xiang)目(mu)(mu)(mu)建設(she)積極性(xing)會明顯提高(gao)，還有(you)(you)可能(neng)(neng)出(chu)現搶裝。我(wo)們(men)預(yu)計2020年競(jing)價(jia)項(xiang)(xiang)目(mu)(mu)(mu)規模(mo)可達到(dao)20-25GW、戶用(yong)市場(chang)5-7GW，加(jia)上(shang)未完成(cheng)的(de)(de)(de)2019年項(xiang)(xiang)目(mu)(mu)(mu)、特高(gao)壓、示范項(xiang)(xiang)目(mu)(mu)(mu)等，2020年市場(chang)規模(mo)有(you)(you)望超過(guo)35GW。雖然正在受突如其來(lai)的(de)(de)(de)疫(yi)情影響，2019年未建成(cheng)的(de)(de)(de)競(jing)價(jia)項(xiang)(xiang)目(mu)(mu)(mu)無法正常(chang)施工(gong)、2020年競(jing)價(jia)項(xiang)(xiang)目(mu)(mu)(mu)的(de)(de)(de)前期工(gong)作(zuo)無法正常(chang)開展(zhan)，但疫(yi)情有(you)(you)效控制后(hou)，光(guang)(guang)伏市場(chang)將(jiang)(jiang)有(you)(you)序恢復，并正常(chang)開展(zhan)各(ge)項(xiang)(xiang)工(gong)作(zuo)。2020年光(guang)(guang)伏發(fa)電(dian)最大的(de)(de)(de)挑戰將(jiang)(jiang)是消(xiao)納(na)空(kong)間(jian)(jian)(jian)和棄光(guang)(guang)率。在消(xiao)納(na)空(kong)間(jian)(jian)(jian)有(you)(you)限(xian)的(de)(de)(de)部分地區(qu)為(wei)完成(cheng)2018年國(guo)(guo)(guo)家發(fa)展(zhan)改革(ge)委、國(guo)(guo)(guo)家能(neng)(neng)源局印(yin)發(fa)的(de)(de)(de)《清潔能(neng)(neng)源消(xiao)納(na)行(xing)動計劃(2018-2020年)》中2020 年棄光(guang)(guang)率低(di)于 5%的(de)(de)(de)目(mu)(mu)(mu)標，新增光(guang)(guang)伏發(fa)電(dian)項(xiang)(xiang)目(mu)(mu)(mu)的(de)(de)(de)審批、并網(wang)將(jiang)(jiang)不順利，也會出(chu)現與(yu)風(feng)電(dian)競(jing)爭消(xiao)納(na)空(kong)間(jian)(jian)(jian)的(de)(de)(de)情況。總體來(lai)看，2020年光(guang)(guang)伏市場(chang)將(jiang)(jiang)恢復增長(chang)，以(yi)國(guo)(guo)(guo)家補貼(tie)項(xiang)(xiang)目(mu)(mu)(mu)為(wei)主，有(you)(you)條件的(de)(de)(de)地區(qu)逐步開展(zhan)平價(jia)項(xiang)(xiang)目(mu)(mu)(mu)，為(wei)全面進(jin)入平價(jia)時代(dai)做(zuo)準備。

　　(三)制造(zao)端盈利水平進(jin)一步合理

　　多晶硅(gui)(gui)環(huan)(huan)(huan)節(jie)，主要企(qi)業在(zai)2020年(nian)均沒(mei)有(you)擴產(chan)(chan)計(ji)劃，落(luo)后產(chan)(chan)能在(zai)價格(ge)(ge)(ge)壓(ya)力(li)(li)下(xia)也(ye)將(jiang)逐步(bu)出清，海外多晶硅(gui)(gui)產(chan)(chan)能可能也(ye)會因為盈(ying)利(li)(li)壓(ya)力(li)(li)而停產(chan)(chan)，預計(ji)2020年(nian)多晶硅(gui)(gui)環(huan)(huan)(huan)節(jie)整體供(gong)需格(ge)(ge)(ge)局(ju)將(jiang)會趨于緊張(zhang)。隨著疫(yi)情(qing)影(ying)響的逐步(bu)消散，價格(ge)(ge)(ge)有(you)望企(qi)穩回升，盈(ying)利(li)(li)能力(li)(li)將(jiang)會逐步(bu)提升;硅(gui)(gui)片(pian)環(huan)(huan)(huan)節(jie)，隨著2020年(nian)大量單晶硅(gui)(gui)片(pian)產(chan)(chan)能的持(chi)續(xu)釋放，供(gong)應緊張(zhang)的局(ju)面將(jiang)會得到緩解，價格(ge)(ge)(ge)也(ye)將(jiang)逐步(bu)下(xia)調，企(qi)業盈(ying)利(li)(li)能力(li)(li)將(jiang)相(xiang)對趨于合(he)理;電池片(pian)環(huan)(huan)(huan)節(jie)，2020年(nian)PERC產(chan)(chan)能持(chi)續(xu)擴張(zhang)，落(luo)后產(chan)(chan)能也(ye)會加速出清，疊加硅(gui)(gui)片(pian)價格(ge)(ge)(ge)的降價，電池環(huan)(huan)(huan)節(jie)的盈(ying)利(li)(li)能力(li)(li)保持(chi)穩定;組(zu)件環(huan)(huan)(huan)節(jie)，由于開(kai)工(gong)靈活(huo)性較(jiao)高，在(zai)2020年(nian)強勁的市場需求下(xia)，組(zu)件環(huan)(huan)(huan)節(jie)盈(ying)利(li)(li)能力(li)(li)有(you)望繼續(xu)向上修復。

　　(四)技術進步(bu)進一步(bu)加速

　　目前光(guang)伏發(fa)電(dian)(dian)(dian)即將(jiang)脫(tuo)離對(dui)補貼的(de)(de)依賴，由(you)于(yu)光(guang)伏平價目標壓力巨大，迫使光(guang)伏制(zhi)造企業(ye)加速(su)降低(di)光(guang)伏度(du)(du)電(dian)(dian)(dian)成本，新技(ji)(ji)(ji)術(shu)的(de)(de)應(ying)用(yong)步(bu)伐不斷加快，甚至將(jiang)呈現超預期的(de)(de)發(fa)展態勢。以(yi)210mm尺寸為例，中(zhong)環股份在(zai)2019年(nian)8月16日推(tui)出210mm“夸父(fu)”系列超大硅片(pian)以(yi)后，短短半年(nian)時(shi)間，愛旭科技(ji)(ji)(ji)在(zai)義烏的(de)(de)5GW210mm電(dian)(dian)(dian)池(chi)(chi)片(pian)已(yi)經量(liang)產，設(she)備(bei)企業(ye)捷佳偉創、晶盛機電(dian)(dian)(dian)、寧(ning)夏小牛紛(fen)紛(fen)宣布(bu)了210設(she)備(bei)進(jin)展，天合光(guang)能、東方日升等組(zu)件企業(ye)也(ye)發(fa)布(bu)了應(ying)用(yong)210mm硅片(pian)的(de)(de)組(zu)件產品(pin)。此外，異質結電(dian)(dian)(dian)池(chi)(chi)、TOPCon電(dian)(dian)(dian)池(chi)(chi)等高效(xiao)電(dian)(dian)(dian)池(chi)(chi)技(ji)(ji)(ji)術(shu)的(de)(de)擴產化(hua)步(bu)伐也(ye)在(zai)穩步(bu)推(tui)進(jin)。預計2020年(nian)，產業(ye)化(hua)生產的(de)(de)P型PERC單晶和N型TOPCon單晶電(dian)(dian)(dian)池(chi)(chi)轉換(huan)效(xiao)率(lv)均將(jiang)分別達到22.7%和23.3%，主流組(zu)件產品(pin)功率(lv)將(jiang)達到325W以(yi)上;PERC電(dian)(dian)(dian)池(chi)(chi)技(ji)(ji)(ji)術(shu)仍(reng)將(jiang)是(shi)電(dian)(dian)(dian)池(chi)(chi)市場的(de)(de)主導，但TOPCon電(dian)(dian)(dian)池(chi)(chi)產量(liang)將(jiang)出現較大幅度(du)(du)增(zeng)長(chang);半片(pian)和9BB技(ji)(ji)(ji)術(shu)由(you)于(yu)提效(xiao)明顯，良率(lv)也(ye)已(yi)成熟(shu)，市場占比(bi)將(jiang)會快速(su)提升;疊瓦受限于(yu)技(ji)(ji)(ji)術(shu)成熟(shu)度(du)(du)，長(chang)期可(ke)靠(kao)性也(ye)待驗(yan)證，因此增(zeng)長(chang)趨(qu)緩。

　　(五)光伏應用進一步多樣化

　　基于光(guang)(guang)(guang)(guang)(guang)資(zi)源(yuan)(yuan)(yuan)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)廣(guang)泛分布和(he)(he)光(guang)(guang)(guang)(guang)(guang)伏(fu)(fu)(fu)(fu)發(fa)(fa)電(dian)(dian)(dian)(dian)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)應(ying)用(yong)(yong)(yong)靈活(huo)性特點，近(jin)年來我(wo)國(guo)光(guang)(guang)(guang)(guang)(guang)伏(fu)(fu)(fu)(fu)發(fa)(fa)電(dian)(dian)(dian)(dian)在(zai)應(ying)用(yong)(yong)(yong)場景上與不(bu)同行(xing)業相(xiang)結合的(de)(de)(de)(de)(de)(de)跨界融(rong)合趨(qu)勢愈(yu)發(fa)(fa)凸顯(xian)，水光(guang)(guang)(guang)(guang)(guang)互(hu)補、農光(guang)(guang)(guang)(guang)(guang)互(hu)補、漁(yu)光(guang)(guang)(guang)(guang)(guang)互(hu)補等(deng)應(ying)用(yong)(yong)(yong)模式不(bu)斷(duan)推廣(guang)。預計2020年及(ji)(ji)未(wei)來，隨(sui)(sui)著(zhu)(zhu)光(guang)(guang)(guang)(guang)(guang)伏(fu)(fu)(fu)(fu)發(fa)(fa)電(dian)(dian)(dian)(dian)在(zai)各領(ling)域(yu)應(ying)用(yong)(yong)(yong)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)逐(zhu)步深入，以下幾個領(ling)域(yu)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)關注(zhu)度也將逐(zhu)步提高。一是(shi)(shi)(shi)光(guang)(guang)(guang)(guang)(guang)伏(fu)(fu)(fu)(fu)+制(zhi)氫。光(guang)(guang)(guang)(guang)(guang)伏(fu)(fu)(fu)(fu)+制(zhi)氫，實(shi)現了清潔(jie)(jie)能(neng)(neng)(neng)(neng)源(yuan)(yuan)(yuan)生產(chan)清潔(jie)(jie)能(neng)(neng)(neng)(neng)源(yuan)(yuan)(yuan)，能(neng)(neng)(neng)(neng)有效解決光(guang)(guang)(guang)(guang)(guang)伏(fu)(fu)(fu)(fu)發(fa)(fa)電(dian)(dian)(dian)(dian)消納問題，實(shi)現兩(liang)種新(xin)(xin)能(neng)(neng)(neng)(neng)源(yuan)(yuan)(yuan)之(zhi)間的(de)(de)(de)(de)(de)(de)有效應(ying)用(yong)(yong)(yong)。隨(sui)(sui)著(zhu)(zhu)光(guang)(guang)(guang)(guang)(guang)伏(fu)(fu)(fu)(fu)發(fa)(fa)電(dian)(dian)(dian)(dian)和(he)(he)電(dian)(dian)(dian)(dian)解水制(zhi)氫技(ji)術(shu)(shu)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)不(bu)斷(duan)發(fa)(fa)展，光(guang)(guang)(guang)(guang)(guang)伏(fu)(fu)(fu)(fu)+制(zhi)氫將成為(wei)我(wo)國(guo)能(neng)(neng)(neng)(neng)源(yuan)(yuan)(yuan)安全(quan)和(he)(he)能(neng)(neng)(neng)(neng)源(yuan)(yuan)(yuan)結構調(diao)整的(de)(de)(de)(de)(de)(de)新(xin)(xin)選擇。二是(shi)(shi)(shi)光(guang)(guang)(guang)(guang)(guang)伏(fu)(fu)(fu)(fu)+5G通信(xin)。據規劃，隨(sui)(sui)著(zhu)(zhu)5G技(ji)術(shu)(shu)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)應(ying)用(yong)(yong)(yong)普及(ji)(ji)，國(guo)內至少(shao)有1438萬個基站需要(yao)新(xin)(xin)建(jian)(jian)或改(gai)造，同時，按照(zhao)各運營(ying)商5G規模和(he)(he)數(shu)量(liang)計算(suan)能(neng)(neng)(neng)(neng)耗總(zong)量(liang)，5G基站全(quan)網功耗將是(shi)(shi)(shi)4G的(de)(de)(de)(de)(de)(de)4.62倍。光(guang)(guang)(guang)(guang)(guang)伏(fu)(fu)(fu)(fu)發(fa)(fa)電(dian)(dian)(dian)(dian)系統(tong)能(neng)(neng)(neng)(neng)夠有效降低電(dian)(dian)(dian)(dian)力基礎設施投資(zi)，在(zai)5G領(ling)域(yu)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)應(ying)用(yong)(yong)(yong)發(fa)(fa)展潛(qian)力巨大。三是(shi)(shi)(shi)光(guang)(guang)(guang)(guang)(guang)伏(fu)(fu)(fu)(fu)+新(xin)(xin)能(neng)(neng)(neng)(neng)源(yuan)(yuan)(yuan)汽(qi)車。截止2019年底，我(wo)國(guo)純電(dian)(dian)(dian)(dian)動車保有量(liang)達310萬輛(liang)，隨(sui)(sui)著(zhu)(zhu)光(guang)(guang)(guang)(guang)(guang)伏(fu)(fu)(fu)(fu)充電(dian)(dian)(dian)(dian)站/樁建(jian)(jian)設業務逐(zhu)漸擴大，光(guang)(guang)(guang)(guang)(guang)伏(fu)(fu)(fu)(fu)+新(xin)(xin)能(neng)(neng)(neng)(neng)源(yuan)(yuan)(yuan)汽(qi)車應(ying)用(yong)(yong)(yong)模式將逐(zhu)漸普及(ji)(ji)。四是(shi)(shi)(shi)光(guang)(guang)(guang)(guang)(guang)伏(fu)(fu)(fu)(fu)+建(jian)(jian)筑(zhu)。隨(sui)(sui)著(zhu)(zhu)近(jin)零能(neng)(neng)(neng)(neng)耗、零能(neng)(neng)(neng)(neng)耗等(deng)更高節能(neng)(neng)(neng)(neng)水平綠色(se)建(jian)(jian)筑(zhu)逐(zhu)步應(ying)用(yong)(yong)(yong)和(he)(he)普及(ji)(ji)，以高效、智能(neng)(neng)(neng)(neng)化的(de)(de)(de)(de)(de)(de)光(guang)(guang)(guang)(guang)(guang)伏(fu)(fu)(fu)(fu)發(fa)(fa)電(dian)(dian)(dian)(dian)系統(tong)作為(wei)建(jian)(jian)筑(zhu)能(neng)(neng)(neng)(neng)源(yuan)(yuan)(yuan)形式的(de)(de)(de)(de)(de)(de)“光(guang)(guang)(guang)(guang)(guang)電(dian)(dian)(dian)(dian)建(jian)(jian)筑(zhu)”，將成為(wei)越(yue)來越(yue)多光(guang)(guang)(guang)(guang)(guang)伏(fu)(fu)(fu)(fu)企業差異化發(fa)(fa)展的(de)(de)(de)(de)(de)(de)契機。

　　(六(liu))出口市場進一(yi)步分散

　　隨(sui)著(zhu)光(guang)(guang)伏(fu)(fu)產(chan)品價格的(de)(de)(de)(de)下(xia)(xia)降，光(guang)(guang)伏(fu)(fu)發(fa)電(dian)(dian)成本(ben)不斷降低，光(guang)(guang)伏(fu)(fu)發(fa)電(dian)(dian)在(zai)(zai)(zai)越(yue)(yue)來越(yue)(yue)多的(de)(de)(de)(de)國(guo)家(jia)(jia)得到(dao)廣泛(fan)應用。從海外(wai)市(shi)場(chang)(chang)裝機看，新(xin)(xin)增(zeng)裝機超(chao)(chao)過(guo)GW的(de)(de)(de)(de)市(shi)場(chang)(chang)逐年(nian)(nian)增(zeng)加(jia)，有分析機構預測(ce)2019年(nian)(nian)全球(qiu)GW級市(shi)場(chang)(chang)超(chao)(chao)過(guo)16個，相比2018年(nian)(nian)增(zeng)長(chang)5個，新(xin)(xin)晉市(shi)場(chang)(chang)包括(kuo)復(fu)蘇的(de)(de)(de)(de)歐洲國(guo)家(jia)(jia)西(xi)班(ban)牙和新(xin)(xin)興市(shi)場(chang)(chang)越(yue)(yue)南、烏克蘭、阿聯酋、中國(guo)臺灣等(deng)。相應地，2019年(nian)(nian)組件出口(kou)量超(chao)(chao)過(guo)1GW的(de)(de)(de)(de)國(guo)家(jia)(jia)和地區15個，較(jiao)2018年(nian)(nian)增(zeng)加(jia)4個，前(qian)十市(shi)場(chang)(chang)占(zhan)(zhan)比為70.4%，且占(zhan)(zhan)比趨于均勻，不依賴(lai)于個別組件出口(kou)市(shi)場(chang)(chang)。根據IHS，預計2020年(nian)(nian)全球(qiu)光(guang)(guang)伏(fu)(fu)裝機量將達(da)到(dao)142GW，超(chao)(chao)過(guo)1GW的(de)(de)(de)(de)國(guo)家(jia)(jia)達(da)到(dao)43個左右。巴(ba)西(xi)正在(zai)(zai)(zai)不斷推進(jin)(jin)(jin)屋頂光(guang)(guang)伏(fu)(fu)系統的(de)(de)(de)(de)安裝進(jin)(jin)(jin)程，并且正在(zai)(zai)(zai)考(kao)慮取消(xiao)對裝機規模5MW以下(xia)(xia)光(guang)(guang)伏(fu)(fu)系統的(de)(de)(de)(de)征(zheng)稅，優越(yue)(yue)的(de)(de)(de)(de)條(tiao)件將會吸引全球(qiu)各大(da)企業的(de)(de)(de)(de)競相投資(zi)(zi)。常年(nian)(nian)受(shou)到(dao)缺電(dian)(dian)問題困擾的(de)(de)(de)(de)巴(ba)基斯坦(tan)在(zai)(zai)(zai)經(jing)過(guo)2019年(nian)(nian)的(de)(de)(de)(de)不斷嘗試后也開始進(jin)(jin)(jin)行光(guang)(guang)伏(fu)(fu)項(xiang)目招標，且希望(wang)中國(guo)企業能夠適時進(jin)(jin)(jin)入(ru)巴(ba)基斯坦(tan)建(jian)廠或投資(zi)(zi)。隨(sui)著(zhu)東(dong)南亞、拉丁美洲、中東(dong)等(deng)地區國(guo)家(jia)(jia)積(ji)極推進(jin)(jin)(jin)光(guang)(guang)伏(fu)(fu)項(xiang)目，光(guang)(guang)伏(fu)(fu)市(shi)場(chang)(chang)參與者不斷涌入(ru)，全球(qiu)光(guang)(guang)伏(fu)(fu)市(shi)場(chang)(chang)增(zeng)長(chang)不再(zai)依賴(lai)于美國(guo)、日本(ben)、印(yin)度等(deng)單一(yi)市(shi)場(chang)(chang)，將向多元(yuan)化(hua)發(fa)展。在(zai)(zai)(zai)海外(wai)市(shi)場(chang)(chang)的(de)(de)(de)(de)拉動下(xia)(xia)，出口(kou)市(shi)場(chang)(chang)也將進(jin)(jin)(jin)一(yi)步呈分散(san)趨勢。